开放式基金的交易价格取决于什么

开放式基金是一种投资工具，可以向公众募集资金，并通过购买和赎回份额的方式进行交易。与封闭式基金相比，开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，而不受市场供求关系的直接影响。

1. 基金单位净值

开放式基金的交易价格是基于基金单位净值来计算的。基金单位净值是指基金的净资产除以基金的总发行份额。即基金单位净值 = 基金净资产 / 基金总份额。

基金单位净值的计算是基于基金的投资组合价值进行的，包括基金持有的股票、债券、期货、现金等资产的价值。基金单位净值随着基金投资组合价值的波动而变化。

2. 申购价与赎回价

开放式基金的交易分为申购和赎回两种操作。申购是指投资者向基金公司购买基金份额，赎回是指投资者向基金公司卖出持有的基金份额。

申购价是指投资者购买基金份额时需要支付的价格，一般由基金单位净值加上一定的购买费用构成。购买费用可以是前端销售费用、后端销售费用或其他形式的费用。

赎回价是指投资者卖出基金份额时可以获得的价格，一般是基金单位净值减去一定的赎回费用。赎回费用可以是赎回手续费或其他形式的费用。

3. 净值调整

基金单位净值会根据基金投资组合的变化而调整。当基金持有的资产的市场价值变动时，基金单位净值也会随之变动。

若基金投资组合中的股票、债券等资产市值上涨，基金单位净值会上升；若投资组合中的资产市值下跌，基金单位净值会下降。

净值调整是基金公司根据投资组合的价值变化进行的，以确保基金单位净值能够反映基金真实的市场价值。

4. 购买和赎回费用

购买和赎回基金份额时需要支付一定的费用，这些费用通常由基金管理公司设定。

购买费用是指投资者购买基金份额时需要支付的费用，一般以一定比例的形式计算。购买费用的用途包括基金管理费、销售服务费等。

赎回费用是指投资者赎回基金份额时需要支付的费用，也通常以一定比例的形式计算。赎回费用的用途包括基金管理费、销售服务费等。

5. 市场供求关系的影响

尽管开放式基金的交易价格主要取决于基金单位净值，但市场供求关系对交易价格也有一定影响。

当投资者对某一开放式基金的需求增加，市场上的购买压力也会增加，导致该基金的交易价格上涨。

相反，当投资者对某一开放式基金的需求减少，市场上的卖出压力增加，导致该基金的交易价格下跌。

开放式基金的交易价格主要取决于每一基金份额净资产值的大小。投资者在购买和赎回开放式基金时，需要根据基金的单位净值、申购价、赎回价以及市场供求关系等因素进行决策。