晶盛机电值得长期持有吗 晶盛机电20年合理估值

晶盛机电是一家在深交所上市的晶体硅生产设备龙头公司。

碳化硅市场前景一般，晶盛机电没有优势

虽然碳化硅在新能源光伏和半导体材料产业中有广阔的市场前景，但很可惜的是，晶盛机电在这一块并没有优势。

碳化硅的生产难度很大，且成本很高。目前，***整体水平在碳化硅底片领域还不行，主要依靠进口。

晶盛机电过去近10年业绩高速增长

1. 晶盛机电在过去近10年的业绩呈现出高速增长的趋势。
2. 营收年化增速达到55%以上。
3. 扣非净利率年化增速超过70%。
4. 近几年增速更高。

晶盛机电盈利能力很强

晶盛机电的盈利能力很强。

销售净利率近年来接近30%，超过大部分公司的毛利率。

晶盛机电具有投资价值

综合考量胜率和赔率，晶盛机电具有长期投资的价值。

根据当前估值较高，可以采取“等待策略”来配置仓位。

根据动态再平衡的策略，可以将投资的比例建议设定在6%以上。

晶盛机电的净资产收益率和营收增长

晶盛机电一季度的净资产收益率为5.23%。

一季度的毛利率为36.35%。

一季度的营收同比增长27.37%。

一季度的净利润同比增长109.71%。

当前的总市值为777.64亿，动态市盈率为69.06。

晶盛机电符合上市公司股票境内上市已满三年的要求

晶盛机电于2012年在深交所上市，距今已满三年，符合“上市公司股票境内上市已满三年”的要求。

并且，公司在最近三个会计年度连续盈利。

晶盛机电的估值较低

晶盛机电的当前市值对应2022年估值仅为12.7倍。

考虑到快递行业持续成长，公司近两年的业绩持续兑现，管理层和加盟商网络稳定未被充分定价，可以认为其长期价值被低估。

投资建议

根据行业竞争节奏加快的趋势，可能会迎来经营格局的重大分化。

头部企业仍然具有投资价值。

对于晶盛机电来说，根据综合考量，可以采取适当的投资策略和配置仓位。

由于晶盛机电的估值较低，可以适度配置仓位，待行情逐渐好转时逐步加仓。

晶盛机电因为其过去的业绩表现和盈利能力的强劲，具有一定的长期投资价值。