基金绩效评价体系有哪些 基金绩效评估模型

1. 基金绩效评估模型的

基金绩效评估模型是用于衡量和评价基金表现的工具，它通过定量化的指标来分析基金的风险和收益情况，帮助投资者做出投资决策。以下是一些常见且广泛应用的基金绩效评估模型。

2. Jensen模型

Jensen模型是基金绩效评估的经典模型之一，它基于资本资产定价模型（CAPM）构建了一种方法来衡量基金经理相对于市场的超额收益。Jensen指数衡量了基金经理在相同市场风险下所能创造的超额回报。

3. Treynor模型

Treynor模型是另一种常用的基金绩效评估模型，它关注的是基金的系统风险调整后的收益。Treynor比率以基金的超额回报相对于系统风险的量度为基础，并将基金与市场的系统性风险进行比较。

4. Sharpe模型

Sharpe模型是一种将风险调整后的回报与风险相结合的基金绩效评估模型。它使用夏普比率来衡量基金的风险调整回报，夏普比率越高，基金的风险调整回报越好。

5. Fama-French模型

Fama-French模型是一种相对于市场综合因素和规模因素的基金绩效评估模型。它基于三因子模型，将基金回报解释为与市场回报、规模因素和价值因素之间的关系。

6. Carhart模型

Carhart模型是对Fama-French模型的扩展，它加入了动量因子，以衡量基金经理的交易能力。该模型通过考察基金经理的持股期限来捕捉基金经理的择时和选股能力。

7. 基金绩效评估模型的优缺点

每种基金绩效评估模型都有其优点和局限性，投资者在选择模型时需要综合考虑。例如，Jensen模型能够衡量基金经理的相对超额回报，但它假设基金的非系统风险已通过投资组合的分散化得到消除。而Treynor模型则更关注基金的系统风险调整后的回报，但忽略了其他非系统风险的影响。

基金绩效评估模型还有很多其他方面的研究，例如证券选择和时机选择、业绩归因、绩效的持续性、基金风格、绩效评估的一致性、基准组合的有效性和资产配置分析等等。这些研究对于完善基金绩效评估体系，提高基金投资者的决策能力和风险管理能力具有重要意义。