基金估值做什么

基金估值是根据投资组合中所持有的资产以及市场波动情况，计算基金份额的净资产值（Net Asset Value, NAV）的过程。基金单位资产净值是计算基金申购与赎回价格的基础。以下是关于基金估值的几个重要内容。

1. 基金估值的对象

基金估值的对象是基金所持有的全部资产，包括股票、债券、衍生品等各类投资品种。基金估值的准确性和公允性对基金投资者至关重要。

2. 基金估值流程

基金估值通常包括以下步骤：

1）采集投资组合信息：基金管理人需要收集和整理投资组合中所持有的资产信息，包括证券代码、数量和市场价格等。

2）估值方法选择：根据基金类型和投资组合的情况，选择合适的估值方法，如市价法、成本法、市价和成本加权法等。

3）估值计算：根据采集的投资组合信息和选择的估值方法，计算出基金份额的净资产值。

4）净值公告和信息披露：基金管理人需要及时公布基金的净值，以便投资者了解和决策。

3. 私募股权基金估值

私募股权基金的估值需要对其结构、投资条款、尽职调查等进行充分了解。私募股权基金估值的准确性对于投资者来说是绝对的先决条件。在投资时，需要考虑再融资的节奏与投资者关系管理、再融资企业的市值管理与再融资估值、再融资与股权激励、员工持股计划的结合等因素。

4. 主动权益类基金估值

对于主动管理的基金，由于无法看到基金经理的即时调仓行为，无法用PB或PE等方法准确估算全部仓位。但对于一些行业问题类基金，如消费、医药、芯片、军工等，基金经理的投资策略和市场表现对估值具有重要影响。

5. 基金估值与会计核算

基金估值会计是处理基金日常会计核算业务的重要工作，包括估值、净值揭示与报送、核对基金头寸等。基金估值会计在保证基金净值计算准确性的同时，也需要维护好基金相关数据和信息的完整性和一致性。

基金估值是基金投资过程中非常重要的一环，对投资者来说至关重要。通过采集投资组合信息、选择估值方法、计算基金净资产值等步骤，可以得出基金份额的净值。不同类型的基金，如私募股权基金和主动权益类基金，对于估值的要求和方法也不同。基金估值会计是处理基金日常会计核算业务的关键职责之一，确保基金净值计算的准确性和可靠性。对基金估值的了解和掌握，有助于投资者做出更明智的投资决策。