买入套期保值和基差有关系吗

套期保值可以大体抵消现货市场中价格波动的风险，但不能使风险完全消失，主要原因是存在"基差"这个因素。要深刻理解并运用套期保值，避免价格风险，就必须掌握基差。

1. 套期保值与基差的关系：

套期保值的对冲操作会将现货价格波动大的风险转变为基差风险。

2. 卖出套期保值时：

（1）基差不变，两个市场盈亏完全相抵；

（2）基差走强，两个市场盈亏相抵后，存在净盈利；

（3）基差走弱，两个市场盈亏相抵后，存在净亏***。

3. 买入套期保值时：

（1）基差不变；

（2）基差走强，存在套期保值基差亏***；

（3）基差走弱，存在净盈利。

4. 基差对套期保值的影响：

基差是套期保值完全与否的直接作用者，基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。套期保值实际上是用基差风险替代现货市场的价格波动风险。

5. 套期保值者应关注基差：

套期保值者在交易过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。

6. 基差变动与买入套期保值效果的关系：

（1）基差不变：现货市场与期货市场盈亏相抵后会存在净盈利，不完全套期保值。

（2）基差走弱：现货市场和期货市场盈亏相抵后还存在亏***。

7. 买入套保和基差：

买入套期保值就是做多期货合约，而基差变小则是假设现货没变。

8. 套期保值的示例：

例如，某公司认为大豆价格在6月份会下跌，于是在3月份卖出大豆期货合约进行套期保值，基差的变化直接影响套期保值的效果。